Arten von Finanzmärkten und ihre Rollen Ein Finanzmarkt ist ein breiter Begriff, der jeden Markt, wo Käufer und Verkäufer am Handel von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Währungen und Derivate teilnehmen beschreiben. Die Finanzmärkte werden typischerweise durch transparente Preisgestaltung, grundsätzliche Handelsregelungen, Kosten und Gebühren sowie Marktkräfte bestimmt, die die Preise der Wertpapiere bestimmen, die der Handel treibt. Finanzmärkte finden sich in fast allen Nationen der Welt. Einige sind sehr klein, mit nur wenigen Teilnehmern, während andere - wie die New York Stock Exchange (NYSE) und die Devisenmärkte - Trade Billionen von Dollar täglich. Investoren haben Zugang zu einer Vielzahl von Finanzmärkten und Börsen, die eine breite Palette von Finanzprodukten repräsentieren. Einige dieser Märkte waren für private Investoren immer offen, andere blieben bis zum Ende des zwanzigsten Jahrhunderts die exklusive Domäne der großen internationalen Banken und Finanzprofis. Kapitalmärkte Ein Kapitalmarkt ist einer, in dem Einzelpersonen und Institutionen finanzielle Sicherheiten handeln. Organisationen und Institutionen im öffentlichen und privaten Sektor verkaufen oft auch Wertpapiere an den Kapitalmärkten, um Mittel zu beschaffen. So besteht dieser Markt sowohl aus dem Primärmarkt als auch aus dem Sekundärmarkt. Jede Regierung oder Körperschaft benötigt Kapital (Mittel), um ihre Geschäftstätigkeiten zu finanzieren und ihre eigenen langfristigen Investitionen zu tätigen. Um dies zu tun, ein Unternehmen erhöht Geld durch den Verkauf von Wertpapieren - Aktien und Anleihen in den Firmennamen. Diese werden an den Kapitalmärkten gekauft und verkauft. Aktienmärkte Die Aktienmärkte ermöglichen Anlegern den Kauf und Verkauf von Aktien öffentlich gehandelter Unternehmen. Sie sind einer der wichtigsten Bereiche der Marktwirtschaft, da sie Unternehmen Zugang zu Kapital und Investoren mit einem Slice of Ownership in das Unternehmen und das Potenzial der Gewinne auf der Grundlage der Unternehmen zukünftige Performance. Dieser Markt kann in zwei Hauptbereiche aufgeteilt werden: den Primärmarkt und den Sekundärmarkt. Der primäre Markt ist, wo neue Ausgaben zuerst angeboten werden, mit jedem nachfolgenden Handel geht auf dem sekundären Markt. Anleihemärkte Eine Anleihe ist eine Schuldinvestition, bei der ein Anleger Geld an eine natürliche oder juristische Person leiht, die die Mittel für einen bestimmten Zeitraum zu einem festen Zinssatz leiht. Anleihen werden von Unternehmen, Kommunen, Staaten und US - und ausländischen Regierungen eingesetzt, um eine Vielzahl von Projekten und Aktivitäten zu finanzieren. Anleihen können von Anlegern auf den Kreditmärkten weltweit gekauft und verkauft werden. Dieser Markt wird alternativ auch als Schuld-, Kredit - oder Rentenmarkt bezeichnet. Es ist viel größer nominal, dass die Welten Börsen. Die wichtigsten Kategorien von Anleihen sind Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen und US-Staatsanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen, die gemeinsam als einfache Treasuries bezeichnet werden. (Mehr dazu unter Bond Basics Tuto rial.) Geldmarkt Der Geldmarkt ist ein Segment des Finanzmarktes, in dem Finanzinstrumente mit hoher Liquidität und sehr kurzen Laufzeiten gehandelt werden. Der Geldmarkt wird von den Teilnehmern als Mittel zur Kreditaufnahme und Kreditvergabe kurzfristig genutzt, von mehreren Tagen bis knapp unter einem Jahr. Die Geldmarktpapiere bestehen aus verkäuflichen Einlagenzertifikaten (CDs), Bankakzeptoren, US-Schatzanweisungen, Commercial Paper, städtischen Schuldscheinen, Eurodollar, Bundesfonds und Pensionsgeschäften (Repos). Geldmarktanlagen werden wegen ihrer kurzen Laufzeiten auch als Geldanlagen bezeichnet. Der Geldmarkt wird von einer breiten Palette von Teilnehmern genutzt, von einem Unternehmen, das Geld durch den Verkauf von Commercial Paper auf den Markt zu einem Investor kauft CDs als einen sicheren Ort, um Geld Geld auf kurze Sicht. Der Geldmarkt wird in der Regel als ein sicherer Ort, um Geld aufgrund der hoch liquiden Charakter der Wertpapiere und kurze Laufzeiten. Weil sie äußerst konservativ sind, bieten Geldmarktpapiere deutlich niedrigere Renditen als die meisten anderen Wertpapiere. Allerdings bestehen Risiken auf dem Geldmarkt, auf die ein Anleger achten muss, einschließlich des Ausfallrisikos bei Wertpapieren wie Commercial Paper. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie unsere Money M arket Tutorial.) Bargeld oder Spot-Markt Investitionen in den Cash-oder Spot-Markt ist sehr anspruchsvoll, mit Möglichkeiten für große Verluste und große Gewinne. Im Kassamarkt werden die Waren gegen Bargeld verkauft und sofort ausgeliefert. Gleichzeitig sind die auf dem Spotmarkt gekauften und verkauften Verträge sofort wirksam. Die Preise werden in bar am Ort zu aktuellen Marktpreisen abgewickelt. Dies unterscheidet sich deutlich von anderen Märkten, in denen die Geschäfte zu Terminpreisen ermittelt werden. Der Kassamarkt ist komplex und zart, und in der Regel nicht geeignet für unerfahrene Händler. Die Kassenmärkte werden meist von so genannten institutionellen Marktteilnehmern wie Hedgefonds, Kommanditgesellschaften und Kapitalanlegern dominiert. Die Natur der gehandelten Produkte erfordert Zugang zu weitreichenden, detaillierten Informationen und einem hohen Maß an makroökonomischer Analyse und Handelskompetenz. Derivatmärkte Das Derivat wird aus einem Grund so genannt: Sein Wert wird aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert oder Vermögenswert abgeleitet. Ein Derivat ist ein Vertrag, aber in diesem Fall wird der Vertragspreis durch den Marktpreis des Kernvermögens bestimmt. Wenn das kompliziert klingt, ist es, weil es ist. Der Derivatemarkt fügt noch eine weitere Komplexität hinzu und ist daher nicht ideal für unerfahrene Händler, die spekulieren wollen. Sie kann jedoch als Teil eines Risikomanagementprogramms sehr effektiv eingesetzt werden. (Um die Derivate zu kennen, lesen Sie die Barnyard-Grundlagen Derivate.) Beispiele für gemeinsame Derivate sind vorwärts. Futures Werden. Swaps und Contracts-for-Differences (CFDs). Diese Instrumente sind nicht nur komplex, sondern auch die Strategien der Marktteilnehmer. Darüber hinaus stehen viele Derivate, strukturierte Produkte und besicherte Verpflichtungen zur Verfügung, vor allem im Freiverkehrsmarkt, die professionelle Anleger, Institutionen und Hedgefondsmanager in unterschiedlichem Maße nutzen, aber bei Privatinvestitionen eine unbedeutende Rolle spielen . Forex und der Interbankmarkt Der Interbankmarkt ist das Finanzsystem und der Handel von Währungen zwischen Banken und Finanzinstituten, ohne Privatanleger und kleinere Handelspartner. Während einige Interbank-Handel von Banken im Auftrag von großen Kunden durchgeführt wird, erfolgt die meisten Interbank-Handel von den Banken eigenen Konten. Der Forex-Markt ist, wo die Währungen gehandelt werden. Der Devisenmarkt ist der größte, liquideste Markt der Welt mit einem durchschnittlich gehandelten Wert von über 1,9 Billionen pro Tag und umfasst alle Währungen der Welt. Der Forex ist der größte Markt in der Welt in Bezug auf die gesamte Cash-Wert gehandelt, und jede Person, Firma oder Land können in diesem Markt teilnehmen. Es gibt keinen zentralen Marktplatz für Devisenhandel wird über den Ladentisch geführt. Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet und die Währungen werden weltweit unter den großen Finanzplätzen von London, New York, Tokio, Zrich, Frankfurt, Hongkong, Singapur, Paris und Sydney gehandelt. Bis vor kurzem war Forex-Handel auf dem Devisenmarkt weitgehend die Domäne der großen Finanzinstitute, Konzerne, Zentralbanken. Hedgefonds und außerordentlich wohlhabende Personen. Die Entstehung des Internet hat sich all dies geändert, und jetzt ist es möglich für durchschnittliche Anleger zu kaufen und zu verkaufen Währungen leicht mit dem Klicken einer Maus durch Online-Brokerage-Konten. (Für weitere Informationen siehe Foreign Exchange Interbank Market.) Primäre Märkte vs. Sekundärmarkt Ein Primärmarkt gibt neue Wertpapiere an einer Börse aus. Unternehmen, Regierungen und andere Gruppen erhalten Finanzierungen durch Schuldtitel oder Eigenkapitalinstrumente. Primärmärkte, auch als neue Emissionsmärkte bekannt, werden durch Underwriting-Gruppen, die aus Investmentbanken bestehen, die eine Anfangspreisspanne für ein bestimmtes Wertpapier festlegen und dann den Verkauf direkt an Investoren überwachen, erleichtert. Die Primärmärkte sind, wo Investoren ihre erste Wahrscheinlichkeit haben, an einer neuen Sicherheitsausgabe teilzunehmen. Die ausgebende Gesellschaft oder Gruppe erhält Einzahlungen aus dem Verkauf, die dann zur Finanzierung von Aktivitäten oder zur Ausweitung des Geschäfts verwendet werden. (Für mehr auf dem Primärmarkt siehe unsere IPO Basics Tutorial.) Der Sekundärmarkt ist, wo die Anleger kaufen Wertpapiere oder Vermögenswerte von anderen Investoren, anstatt von ausgebenden Unternehmen selbst. Die Securities and Exchange Commission (SEC) registriert Wertpapiere vor ihrer primären Emission, dann beginnen sie den Handel im Sekundärmarkt an der New York Stock Exchange, Nasdaq oder einem anderen Veranstaltungsort, in dem die Wertpapiere für die Notierung und den Handel angenommen wurden. (Um mehr über den Primär - und Sekundärmarkt zu erfahren, lesen Sie Märkte Demystified.) 13 Der Sekundärmarkt ist, wo der Großteil des Börsenhandels jeden Tag stattfindet. Die Primärmärkte sehen eine erhöhte Volatilität gegenüber den Sekundärmärkten, weil es schwierig ist, die Anlegerforderung für eine neue Sicherheit genau zu messen, bis mehrere Tage des Handels eingetreten sind. Im Primärmarkt werden die Preise oft vorher festgelegt, während im Sekundärmarkt nur Grundkräfte wie Angebot und Nachfrage den Preis der Sicherheit bestimmen. Sekundäre Märkte gibt es auch für andere Wertpapiere, z. B. wenn Fonds, Investmentbanken oder Unternehmen wie Fannie Mae Hypotheken von emittierenden Kreditgebern kaufen. In jedem Sekundärmarkthandel gehen die Barmittel an einen Anleger und nicht direkt an die zugrunde liegende Gesellschaft / Einrichtung. (Um mehr über primäre und sekundäre Märkte zu erfahren, lesen Sie A Primäre und sekundäre Märkte.) Der OTC-Markt Der OTC-Markt ist ein Sekundärmarkt, der auch als Händler-Markt bezeichnet wird. Der Begriff over-the-counter bezieht sich auf Aktien, die nicht an einer Börse wie der Nasdaq, NYSE oder American Stock Exchange (AMEX) handeln. Dies bedeutet in der Regel, dass die Aktie entweder auf dem Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) oder den rosa Blättern handelt. Keines dieser Netze ist ein Austausch in der Tat, sie beschreiben sich als Anbieter von Preisinformationen für Wertpapiere. OTCBB und Pink Sheet Unternehmen haben weit weniger Vorschriften als diejenigen, die Aktien an einer Börse handeln. Die meisten Wertpapiere, die diese Weise handeln, sind Pennybestände oder sind von den sehr kleinen Firmen. Dritte und Vierte Märkte Sie könnten auch hören, die Ausdrücke dritten und vierten Märkten. Dabei handelt es sich nicht um einzelne Anleger, da es sich um signifikante Aktienvolumen handelt, die pro Handel abgewickelt werden sollen. Diese Märkte befassen sich mit Transaktionen zwischen Broker-Dealern und großen Institutionen über elektronische Freizügigkeitsnetze. Der dritte Markt umfasst OTC-Geschäfte zwischen Maklern und Großhändlern. Der vierte Markt besteht aus Transaktionen, die zwischen großen Institutionen stattfinden. Der Hauptgrund für diese dritten und vierten Markttransaktionen besteht darin, zu vermeiden, diese Aufträge über die Haupttransaktion abzugeben, was den Kurs des Wertpapiers erheblich beeinträchtigen könnte. Da der Zugang zu den dritten und vierten Märkten begrenzt ist, haben ihre Aktivitäten wenig Einfluss auf den durchschnittlichen Investor. 13Finanzinstitute und Finanzmärkte helfen Unternehmen, Geld zu verdienen. Sie können dies tun, indem sie ein Darlehen von einer Bank abnehmen und sie mit Zinsen zurückgeben, Anleihen ausgeben, um Geld von Anlegern zu leihen, die zu einem festen Zinssatz zurückgezahlt werden oder Anlegern einen Teilbesitz an der Gesellschaft und einen Anspruch auf ihr restliches Geld anbieten Fließt in Form von stock. Forex Trading Was ist der Devisenmarkt Jedes Land hat seine eigene Währung. Sie dient als Tausch - oder Zahlungs - einheit, als Zählwerk, als Kosteneinsparungswerkzeug und als Maß für aufgeschobene Zahlungen. Jedes Land nutzt seine eigene Landeswährung, aber Transaktionen im Ausland erfordern Fremdwährungen. Zu diesem Zweck gibt es spezielle Märkte, bekannt als Devisenmärkte oder Devisenmarkt. Der Devisenmarkt ist ein System von Beziehungen auf der Basis von Devisenkäufen und - verkäufen und dient als Mittel für andere Operationen. Die wichtigste Funktion des Devisenmarktes ist es, seinen Teilnehmern Fremdwährungen zu geben und Wechselkurse zu regulieren. Der Handel wird über Telefon und Computer-Terminals bei Hunderten von Banken gleichzeitig auf der ganzen Welt erreicht. Hunderte von Millionen Dollar werden alle paar Sekunden verkauft und gekauft, das Wesen des sogenannten Devisenhandels. Der internationale Devisenmarkt heißt Forex (FOReign EXchange market). Es ist ein Interbankmarkt, der 1971 geschaffen wurde, als der internationale Handel von festen Devisenkursen (Devisenkurse) zu schwankenden Wechselkursen fuhr. Die Forex-Hauptfunktion ist der Austausch von einer Währung für eine andere. Der Forex Wechselkurs von einer Währung zu einer anderen Währung ist sehr einfach durch Angebot und Nachfrage-Verhältnisse, ein Austausch, zu dem beide Parteien vereinbart gesetzt. Im Wesentlichen macht der Devisenmarkt die gleiche Art von Operationen wie die an den Devisenwechselpunkten: eine Währung wird für eine andere geändert, oder, mit anderen Worten, eine Währung wird von einem anderen auf dem Forex gekauft. Einige der Unterschiede zwischen Bank-Wechselstuben und der Forex-Markt sind: Bei Forex nur nicht-bares Geld ausgetauscht wird. Das Volumen des Devisenmarktes übersteigt das Volumen eines anderen Marktes. Forex täglichen Operationen sind rund 1-3 Billionen Dollar, etwa das Äquivalent von ein bis drei USA Jahresbudgets. Im Vergleich dazu hat die US-Wertpapierbörse ein tägliches Volumen von rund 300 Millionen, und das Aktienkapital Markt Tagesvolumen beträgt etwa 10 Milliarden. Die NYSE braucht ein halbes Jahr, um das tägliche Volumen des Devisenmarktes zu erreichen. Der Devisenmarkt funktioniert rund um die Uhr. Da dies ein internationaler Markt ist, muss der Devisenmarkt zu jeder Zeit des Tages von jedem Teil der Welt zugänglich sein. Daher sind die Devisenbetriebe rund um die Uhr ohne Feiertage verfügbar. Der Devisenmarkt hat keinen bestimmten Ort. Forex ist wie das Internet: In verschiedenen Teilen der Welt Menschen verwenden verschiedene Methoden zu kommunizieren und zu kaufen und zu verkaufen Währungen. Um diese Methoden zu berücksichtigen, ist Forex keine bestimmte Organisation, sondern ein Netzwerk, das Währungen kanalisiert. Internationale Informationsnetze wie Tenfore, Reuters, Comstock und andere verteilen Finanznachrichten und liefern Echtzeitinformationen über den Devisenmarkt. Die Forex-Börse Marktteilnehmer Es gibt viele Arten von Spielern auf dem Devisenmarkt, die oft verfolgen unterschiedliche Ziele in ihren Handelsaktivitäten. Obwohl die Forex Exchange-Markt wird oft als Null-Ergebnis-Spiel, was ein Investor verdient in der Theorie gleich, was andere verliert, gibt es viele Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Traditionell sind die großen Devisenmarktteilnehmer Banken gewesen. Sie sind immer noch die größten Akteure in Bezug auf das Handelsvolumen, aber neue Technologien haben die Forex Exchange-Markt viel mehr demokratisch. Jetzt haben praktisch jeder Zugang zum Forex und die engen, genauen Preise auf dem Interbankenmarkt notiert. Neben Banken haben sich im letzten Jahrzehnt neue Marktteilnehmer herausgebildet, darunter Hedgefonds und Handelsberater auf Futures-Märkten. Zentralbanken können eine wichtige Rolle auf dem Devisenmarkt spielen, aber internationale Konzerne haben ein natürliches Interesse am eigentlichen Handel wegen ihres Risikos gegenüber dem Devisenmarkt. Die Handelsaktivitäten von Einzelpersonen auf dem Devisenmarkt sind in den letzten zehn Jahren deutlich gestiegen, und obwohl die genauen Zahlen nur schwer zu ermitteln sind, wird davon ausgegangen, dass dieser Sektor etwa 20 des Devisenmarktes darstellt. How to Profit auf dem Forex-Markt Es ist bekannt, dass beim Austausch von Währungen die Kauf-und Verkaufspreise immer unterschiedlich sind. Dieser Unterschied in den Raten ermöglicht es der Bank, einen Gewinn zu erzielen. Das heißt, die Bank kauft 1 Euro für 1 Dollar 30 Cent, und in der nächsten Minute verkauft es an jemand anderes für 1 Dollar 40 Cent. Diese 10 Cent sind die Banken profitieren. Außerdem ändern sich die Raten periodisch. Als Beispiel kauft die Bank heute Euro für 1 Dollar und 30 Cent, und morgen steigt die Rate drastisch und die Bank kann Euro zu einem höheren Preis verkaufen, zum Beispiel für 1 Dollar und 60 Cent. Der Bankgewinn beträgt 30 Cent. Dies ist ein weiterer Mechanismus für Geld durch Geldwechsel. Die Verwendung dieses Mechanismus ermöglicht es nicht nur Banken oder Wechselstuben, Geld zu verdienen durch den Devisenhandel, sondern nur über jedermann, sondern nur auf dem Forex-Markt. Beim Spekulieren mit Währungen nur eines zählt: billig kaufen und für vieles mehr verkaufen. Deshalb, um Geld durch Devisenhandel zu verdienen, müssen Sie den richtigen Zeitpunkt zu fangen, wenn eine Währung kann billiger gekauft werden, so viel wie möglich zu kaufen und finden Sie dann den richtigen Zeitpunkt, um es mit einem guten Gewinn zu verkaufen. Und dies ist die Grundlage für Geld auf dem Devisenmarkt. Es gibt jedoch zwei weitere wesentliche Fragen: Wo kann eine Person finden erhebliche Mengen an Geld, um solche spekulativen Geschäfte mit Gewinnen, die es lohnt machen Wie bestimmen Sie, wenn die Preise ändern wird Es kann fallen, anstatt zu gehen. In diesem Fall verlieren Sie, nicht profitieren. Erstens, bei der Arbeit auf dem Forex-Devisenmarkt, Währung Händler (sie werden oft als Händler) nutzen die so genannte Hebelwirkung. Dieser Mechanismus erlaubt es, mit Summen zu arbeiten, die um ein Vielfaches höher sind (bis zu 500 Mal) als Ihr reales Kapital. Zum Beispiel für einen Kaufkurs von 1,3 Dollar pro 1 Euro, um 100.000 Euro mit Hebelwirkung von 200 zu kaufen, ist alles, was Sie tatsächlich brauchen, ist 650 Sekunden, um künftige Änderungen der Wechselkurse vorherzusagen, gibt es viele Arten von Analyse. Moderne Day-Trader, die auf dem Devisenmarkt aktiv sind, verwenden im Wesentlichen zwei Arten von Analyse: technische und grundlegende.
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